大連豪森設備制造股份有限公司 發(fā)行股份購買資產并募集配套資金預案（節(jié)選）

本次交易概述

一、本次交易的背景和目的

（一）本次交易的背景

1、本次交易有利于公司實現(xiàn)做大做強高端裝備制造業(yè)務戰(zhàn)略目標 公司是一家智能生產線和智能設備集成供應商，主要從事智能生產線的規(guī) 劃、研發(fā)、設計、裝配、調試集成、銷售、服務和交鑰匙工程等。公司產品主 要用于汽車領域，在傳統(tǒng)燃油車領域，產品主要包括發(fā)動機智能裝配線、變速 箱智能裝配線和白車身焊裝智能生產線；在新能源汽車領域，產品主要包括混 合動力變速箱智能裝配線、動力鋰電池智能生產線、氫燃料電池智能生產線和 新能源汽車驅動電機智能生產線等。

在傳統(tǒng)燃油汽車向新能源汽車轉換時期，我國抓住新能源汽車發(fā)展這一歷 史機遇，采用“彎道超車”發(fā)展戰(zhàn)略，大力發(fā)展新能源汽車及零部件產業(yè)。公 司充分利用這一歷史機遇期，密切關注“混合動力變速箱、動力鋰電池、氫燃 料電池、驅動電機”等新能源汽車用關鍵零部件技術發(fā)展情況以及市場需求情 況；開發(fā)用于新能源汽車用關鍵零部件裝配生產的關鍵工藝技術能力，利用公 司在汽車業(yè)的客戶資源，深度開發(fā)既有客戶資源并拓展有新業(yè)務價值的客戶關 系，大力提高公司在用于新能源汽車用關鍵零部件的生產或者裝配的智能裝備 和智能生產線的技術研發(fā)、市場開拓、訂單獲取和產品供給能力。

近年來，公司不斷強化和落實鞏固發(fā)展高端裝備已有業(yè)務，做強高端裝配 制造產業(yè)，不斷拓展高端裝備新業(yè)務，做大高端裝備業(yè)務，發(fā)展“軟件技術服 務”產業(yè)和大力拓展海外市場等戰(zhàn)略目標，在新能源汽車領域，公司在混動混 合動力變速箱智能裝配線、動力鋰電池智能生產線（用于動力鋰電池模組 PACK 的智能裝配）、氫燃料電池智能生產線和新能源汽車驅動電機智能生產線 方面居國內領先地位。近年來，隨著新能源汽車市場需求及產銷量的持續(xù)快速 大連豪森設備制造股份有限公司 發(fā)行股份購買資產并募集配套資金預案 34 增長和市場滲透率的提升，新能源汽車用動力鋰電池的市場需求持續(xù)快速增 長，與此對應，用于動力鋰電池生產的智能制造裝備和智能生產線的市場需求 持續(xù)快速增長，為抓住市場機遇，通過外延式并購新浦自動化 100.00%股權， 對公司快速拓寬在動力鋰電池智能制造裝備方面的技術和產品布局，彌補短 板，深入挖掘現(xiàn)有客戶價值和開拓新客戶意義重大，是公司實現(xiàn)不斷開拓高端 裝備新業(yè)務戰(zhàn)略目標的合理且必然的選擇。

2、本次交易是公司抓住新能源汽車產銷量持續(xù)快速增長和滲透力提升所 帶來的市場機遇的最優(yōu)路徑選擇

（1）新能源汽車產銷量持續(xù)快速增長

根據中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據，2020 年我國新能源汽車銷量 136.7 萬輛，同比 增長 13.4%；2021 年 1-9 月，我國新能源汽車銷量為 215.7 萬輛，同比增長 194%， 已遠超去年全年銷量。此外，從新能源車的銷售滲透率來看，2020 年我國新能源 汽車滲透率為 5.40%，2021 年 1-9 月新能源汽車滲透率已達到 9.35%，新能源汽 車滲透率快速提升但仍處于低位，行業(yè)成長空間巨大。未來隨著國家政策的持續(xù) 推動、行業(yè)技術的不斷進步、充電配套設施的完善，新能源汽車的市場規(guī)模在較 長的時間內仍將保持持續(xù)快速增長的勢頭。

（2）動力鋰電池出貨量持續(xù)快速增長

根據高工鋰電 GGII 數(shù)據，我國動力鋰電池出貨量從 2015 年的 16.9GWh 增 長至 2020 年的 80.0GWh，復合增長率高達 36.47%。據預測，動力鋰電池 2025 年出貨量將增長至 431.0GWh，2020 年至 2025 年復合增長率達 40.05%，國內動 力電池行業(yè)將保持高增長態(tài)勢。

（3）動力鋰電池生產用智能制造設備及生產線市場需求空間廣闊

動力鋰電池市場的蓬勃發(fā)展直接促進了鋰電設備市場規(guī)模的增長。根據高工 鋰電 GGII 數(shù)據，我國鋰電制造設備市場規(guī)模由 2015 的 120.0 億元增長至 286.8 億元，復合增長率為 19.04%。在鋰電池需求確定性增長的背景下，產品供給能 大連豪森設備制造股份有限公司 發(fā)行股份購買資產并募集配套資金預案 35 力成為未來各鋰電池廠商提升市場份額的關鍵因素。相較于市場旺盛的需求，動 力鋰電池產能卻并不匹配，短期供需矛盾突出，直接刺激包括寧德時代、比亞迪、 國軒高科、贛鋒鋰業(yè)和蜂巢能源等在內的動力電池企業(yè)開啟新一輪擴產浪潮，有 望在未來 3-5 年釋放巨大的設備市場需求空間。隨著未來電池廠商產能擴張逐步 落地以及自動化、智能化鋰電設備的應用提升等利好因素，鋰電設備市場規(guī)模將 持續(xù)增長。據高工鋰電 GGII 預計，2025 年我國鋰電設備規(guī)模將達到 520 億元。 另據相關機構統(tǒng)計，截至 2020 年末，寧德時代、比亞迪、LG 化學、三星和 SKI 等國內外 13 家全球龍頭動力電池廠商已有產能合計為 435GWh，規(guī)劃新增產能 接近 2TWh，其中大部分新增產能將于 2023 年之前投產，預計新增鋰電設備投 資額合計超過 5,000 億元。此外，再加上 5G 手機、可穿戴設備、無人機、VR 等 消費電子產品規(guī)模高速成長以及鋰電池在儲能等新興領域的應用帶來的鋰電池 產能增量，我國鋰電設備需求將保持持續(xù)高增長趨勢。

與上述行業(yè)發(fā)展背景相匹配，一方面，近三年來發(fā)行人新簽合同訂單總額及 新能源領域訂單占比均呈現(xiàn)逐年提升趨勢，另一方面，為抓住新能源汽車產銷量 持續(xù)快速增長和滲透力提升帶來的對動力鋰電池生產用智能制造設備和生產線 需求持續(xù)快速增長的市場機遇，通過并購產品和技術能力突出、市場競爭力強且 具有一定規(guī)模的動力鋰電池智能制造設備廠商成為公司現(xiàn)階段最優(yōu)的路徑選擇。

3、標的公司是優(yōu)秀的動力鋰電池中后段智能制造設備和后處理生產線供應商

公司擬收購的標的公司新浦自動化主要為動力電池、3C 電池和儲能電池等 鋰電池制造領域提供先進的中后段智能制造設備和后處理生產線，滿足新能源 汽車、3C 產品和儲能裝置等終端市場客戶的生產需要，主要產品包括用于動力 鋰電池電芯制作的中段工藝設備如干燥設備、注液設備等，用于動力鋰電池化 成分容及電池組裝的后段工藝設備如化成設備、分容設備等，以及用于動力鋰 電池中后段工藝的后處理生產線。新浦自動化研發(fā)團隊主要成員具備有十多年 的鋰電制造和設備設計經驗，對電芯工藝和設備應用有著深刻的理解和獨到見 解，研發(fā)團隊專注于技術提升，自公司成立以來數(shù)次自主研發(fā)出業(yè)內首臺創(chuàng)新 大連豪森設備制造股份有限公司 發(fā)行股份購買資產并募集配套資金預案 36 型設備及行業(yè)標桿設備。

4、公司與標的公司具有較強的協(xié)同效應 公司立足于國內領先的智能化裝配技術和工藝，可為全球客戶提供領先、 可靠的智能化裝備、裝配技術及成套定制化產品的綜合解決方案，滿足全球制 造業(yè)精益、高效和柔性作業(yè)需求，公司不斷為客戶提供高品質的自動化、柔性 化、信息化和智能化的產品及服務。憑借多年積累的技術優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢，公 司獲得了國內外一流客戶的認可，公司的主要客戶包括上汽通用、采埃孚、濰 柴動力、中國重汽、北京奔馳、長安福特、特斯拉、華晨寶馬、標致雪鐵龍、 康明斯、格特拉克、卡特彼勒、上汽集團、一汽大眾和盛瑞傳動等國內外知名 品牌企業(yè)，公司與各汽車廠商均保持良好合作關系。

基于與各國內外知名汽車廠商的合作，公司將發(fā)展重點逐步轉移至新能源 汽車領域，并在動力鋰電池智能生產線領域逐步發(fā)力，目前公司在動力鋰電池 智能生產線領域的產品主要包括模組和 PACK 智能裝配線，屬于動力鋰電池完 整生產流程的最后段，目前隨著我國新能源汽車產銷量持續(xù)快速增長，新能源 汽車裝備仍然有很大的發(fā)展空間，公司以模組和 PACK 智能裝配線為基礎不斷 向產線更前段拓展。新浦自動化公司的主要產品為鋰電池智能制造設備，主要 應用于鋰電池生產工藝的中后段環(huán)節(jié)，包括干燥、注液、化成和分容等智能制 造設備以及后處理生產線，主要客戶為動力鋰電池制造商，公司與新浦自動化 在產品、客戶及市場和技術與研發(fā)等方面具有顯著的協(xié)同效應，并購新浦自動 化有利于提高了公司在動力鋰電池中后段工藝設備領域的技術、研發(fā)與產品實 力，同時，新浦自動化可以借助公司在汽車行業(yè)的影響力大幅度擴大銷售規(guī) 模。

5、并購是公司實現(xiàn)外延式發(fā)展的有效手段

作為汽車行業(yè)智能裝備制造業(yè)的科創(chuàng)板上市公司，公司不僅深耕燃油車動 力總成裝配線領域回報全體股東，并在此基礎之上大力開發(fā)新能源裝備技術， 積極開拓新能源市場，同時也積極尋求新能源智能裝備領域具備成長性和創(chuàng)新 大連豪森設備制造股份有限公司 發(fā)行股份購買資產并募集配套資金預案 37 性的科創(chuàng)公司作為并購標的，通過并購形成協(xié)同效應。近年來，國內上市公司 通過對同行業(yè)、產業(yè)鏈上下游優(yōu)質企業(yè)進行并購整合，實現(xiàn)外延式發(fā)展，完善 業(yè)務布局，深化業(yè)務結構調整，增強自身發(fā)展驅動力，外延式并購已成為各行 業(yè)上市公司做大做強、實現(xiàn)跨越式發(fā)展的重要手段。為了能夠更好地按照公司 發(fā)展規(guī)劃積極推進本公司的長期發(fā)展戰(zhàn)略，公司將采取內生式成長與外延式發(fā) 展并重的方式實現(xiàn)向戰(zhàn)略目標的邁進，在外延式并購方面，通過并購具有獨特 業(yè)務優(yōu)勢和競爭實力、并能夠和公司現(xiàn)有業(yè)務產生協(xié)同效應的科創(chuàng)公司的方式 實現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標。

（二）交易目的

1、提高公司盈利能力

公司通過收購新浦自動化，在拓寬產品領域的同時，也提高了公司的盈利 能力，公司擬收購新浦自動化 100.00%的股權，收購完成后新浦自動化成為公 司的全資子公司，交易完成后，上市公司業(yè)務領域擴大，顯著的協(xié)同效應將導 致公司及標的公司新簽訂單規(guī)模更快增長，上市公司增加新的利潤增長點，盈 利明顯提高，進一步促進公司可持續(xù)發(fā)展。

2、完善公司產品類型，進一步擴大在新能源汽車領域的影響力

公司通過收購新浦自動化，將鋰電池智能生產線領域從產業(yè)鏈的最后段拓 展至中后段，一方面進一步完善了公司在新能源領域的產品線，另一方面通過 強強合作擴大了公司在新能源汽車領域的影響力，同時有利于提高公司和標的 公司獲取訂單的能力。

3、進一步提高為客戶提供解決方案的能力 公司在通過收購新浦自動化拓寬了產品類型，如果能與公司的動力鋰電池 智能生產線產品相結合，可以擴大為客戶提供完整解決方案的范圍，提高為客 戶服務的能力，為客戶提高整體產線的一致性和生產效率。  

二、標的公司具有科創(chuàng)屬性，符合科創(chuàng)板定位

標的公司是一家專注于智能設備和智能生產線集成的高新技術企業(yè)，主要 從事鋰電池中后段智能制造設備和后處理生產線的設計、研發(fā)、生產和銷售等 方面業(yè)務，為動力電池、3C 電池和儲能電池等鋰電池制造領域提供先進的中后 段生產設備和后處理生產線，滿足新能源汽車、3C 產品和儲能裝置等終端市場 客戶的生產需要。

標的公司自成立以來，始終致力于鋰電池中后段智能制造設備和后處理生 產線的研發(fā)與制造，經過多年的業(yè)務拓展和技術積累，現(xiàn)已進入多家國內外知 名公司的供應鏈體系，與日本索尼（現(xiàn)為日本村田）、韓國 PNE、比亞迪、超 威集團、駱駝新能源、派能科技和贛鋒鋰業(yè)等大型鋰電池制造商建立起合作關 系，并積極爭取其他優(yōu)質客戶，從而保持并提升自身盈利能力。

根據國家統(tǒng)計局發(fā)布的《戰(zhàn)略性新興產業(yè)分類（2018）》，標的公司所處行 業(yè)為“1 新一代信息技術產業(yè)”之“1.2 電子核心產業(yè)”之“1.2.1 新型電子元器 件及設備制造”，標的公司主要產品為上述新型電子元器件及設備制造中的鋰電 池生產設備，屬于《戰(zhàn)略性新興產業(yè)分類（2018）》中的重點產品和服務。根據 《國務院關于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產業(yè)的決定》及工業(yè)和信息化部發(fā)布 的《智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016-2020 年）》，標的公司所處行業(yè)屬于國家當前重點 支持的智能裝備制造業(yè)。根據國家發(fā)展和改革委員會發(fā)布的《產業(yè)結構調整指 導目錄（2019 年本）》，“鋰離子電池自動化、智能化生產成套制造裝備”被列 入鼓勵類發(fā)展目錄。

綜上，標的公司屬于高端裝備制造行業(yè)，符合科創(chuàng)板定位。