【ZiDongHua 之金融滋?hào)|化收錄關(guān)鍵詞： 上海 產(chǎn)業(yè)基金 人工智能】

890億元，上海又一產(chǎn)業(yè)母基金落地！

上海的重磅產(chǎn)業(yè)母基金來(lái)了。

近日，國(guó)泰君安、海通證券同步披露公告，宣布擬通過(guò)旗下全資子公司布局“上海三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金”。

上海三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金的形式為有限合伙企業(yè)，分別對(duì)應(yīng)集成電路、生物醫(yī)藥和人工智能三大重點(diǎn)方向，上海國(guó)投先導(dǎo)私募基金管理有限公司作為基金管理人。集成電路母基金規(guī)模為人民幣450.01億元，生物醫(yī)藥母基金規(guī)模為人民幣215.01億元，人工智能母基金規(guī)模為人民幣225.01億元，總規(guī)模約890億元。

據(jù)悉，集成電路母基金、生物醫(yī)藥母基金注冊(cè)地點(diǎn)均在上海市浦東新區(qū)，人工智能母基金注冊(cè)地點(diǎn)在上海市徐匯區(qū)，基金期限均為15年。

ZHANG TONG SHE

01

上海三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金，

投向集成電路、生物醫(yī)藥和人工智能

據(jù)公開(kāi)資料顯示，“上海三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金”根據(jù)集成電路、生物醫(yī)藥和人工智能分別設(shè)立了上海國(guó)投先導(dǎo)集成電路私募投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)(暫定名，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“集成電路母基金”)、上海國(guó)投先導(dǎo)生物醫(yī)藥私募投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)(暫定名，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“生物醫(yī)藥母基金”)和上海國(guó)投先導(dǎo)人工智能私募投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)(暫定名，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“人工智能母基金”)。

其中，集成電路母基金的管理規(guī)模為450.01億元，基金將重點(diǎn)投向包括但不限于集成電路設(shè)計(jì)、制造和封測(cè)、裝備材料和零部件等集成電路相關(guān)領(lǐng)域。

生物醫(yī)藥母基金的管理規(guī)模為215.01億元，基金將重點(diǎn)投向包括但不限于創(chuàng)新藥物及高端制劑、高端醫(yī)療器械、生物技術(shù)、高端制藥裝備等生物醫(yī)藥相關(guān)領(lǐng)域。

人工智能母基金的管理規(guī)模為225.01億元。基金將重點(diǎn)投向包括但不限于智能芯片、智能軟件、自動(dòng)駕駛、智能機(jī)器人等人工智能相關(guān)領(lǐng)域。

作為基金管理人的上海國(guó)投也大有來(lái)頭。上海國(guó)投成立于2021年3月，由上海市國(guó)資委全資控股及直接監(jiān)管，注冊(cè)資本為100億元。2022年，上海國(guó)投作為第一大股東，聯(lián)合臨港集團(tuán)、寧德時(shí)代、嗶哩嗶哩、武岳峰資本等公司和機(jī)構(gòu)設(shè)立孚騰資本。2023年，上海國(guó)投發(fā)起設(shè)立了總規(guī)模500億元的上海國(guó)資母基金，并設(shè)立上海國(guó)資國(guó)企綜改試驗(yàn)基金，布局多個(gè)國(guó)資國(guó)企混改項(xiàng)目。2024年，上海國(guó)投與上?？苿?chuàng)集團(tuán)實(shí)施聯(lián)合重組，上?？苿?chuàng)集團(tuán)100%股權(quán)轉(zhuǎn)入上海國(guó)投。

此前在2024商湯科技人工智能論壇上，上海國(guó)投董事長(zhǎng)袁國(guó)華表示上海國(guó)投的角色定位不僅是戰(zhàn)略投資者，而且是資源撬動(dòng)者、賽道引領(lǐng)者、生態(tài)構(gòu)建者，“目前正在組建總規(guī)模1000億元的市級(jí)三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金和未來(lái)產(chǎn)業(yè)基金，建設(shè)創(chuàng)新策源和產(chǎn)業(yè)孵化投資平臺(tái)，統(tǒng)籌國(guó)有資本賦能新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。”據(jù)了解，上海國(guó)投公司未來(lái)基金管理規(guī)模將超過(guò)2000億元。

02

兩家知名券商擔(dān)任LP，將出資20億元

在這母基金設(shè)立過(guò)程中，有兩家知名券商的身影：國(guó)泰君安和海通證券。

國(guó)泰君安公告稱(chēng)，全資子公司國(guó)泰君安證裕投資有限公司擬出資不超過(guò)人民幣10億元參與投資設(shè)立上海三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金，具體為：集成電路母基金出資不超過(guò)5億元、生物醫(yī)藥母基金出資不超過(guò)2.5億元、人工智能母基金出資不超過(guò)2.5億元。

海通證券公告稱(chēng)，全資子公司海通創(chuàng)新證券投資有限公司擬出資人民幣10億元參與投資設(shè)立上海三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金，具體為：集成電路母基金出資人民幣5億元，生物醫(yī)藥母基金出資人民幣2.5億元，人工智能母基金出資人民幣2.5億元。

對(duì)于本次投資的目的及對(duì)公司的影響，國(guó)泰君安向媒體表示，本次參與投資設(shè)立上海三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金體現(xiàn)了公司對(duì)于上海市三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的推動(dòng)與支持，具有重要的意義;海通證券向媒體表示，上海三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金落實(shí)上海市委、市政府決策部署，投向集成電路、生物醫(yī)藥和人工智能三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，既突出上海優(yōu)勢(shì)，也聚焦服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

此前，國(guó)泰君安和海通證券就曾在母基金領(lǐng)域進(jìn)行大手筆布局：2023年6月，海通證券與國(guó)泰君安發(fā)布公告，宣布各自于浦東新區(qū)發(fā)起設(shè)立首期規(guī)模約40億元的產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)母基金。值得關(guān)注的是，這兩支母基金均為券商發(fā)起設(shè)立，并由券商私募股權(quán)子公司作為管理人。這兩支券商系母基金均以子基金投資為主，按協(xié)議約定進(jìn)行子基金投資和項(xiàng)目直投。

實(shí)際上，券商系正在更多地參與到VC/PE行業(yè)中去，成為行業(yè)內(nèi)的一支重要力量。

根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，已有超過(guò)25家券商系LP出資，投資對(duì)象涉及超40支私募股權(quán)基金;許多券商不僅出資參與設(shè)立母基金，它們更與地方引導(dǎo)基金合作，發(fā)揮專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，擔(dān)任母基金管理人;還有券商直接發(fā)起設(shè)立科技等專(zhuān)業(yè)化領(lǐng)域的母基金，成為母基金發(fā)起人+管理人。

相關(guān)人士還表示，券商作為母基金管理人，也有諸多其他母基金管理人所不具備的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。一是券商股東自身資金充足且多有國(guó)資背景，具有募資優(yōu)勢(shì);二是券商具有專(zhuān)業(yè)的行業(yè)研究能力，善于價(jià)值發(fā)現(xiàn)與機(jī)會(huì)挖掘;三是券商具有完善的產(chǎn)業(yè)客戶(hù)網(wǎng)絡(luò)，具有成熟的管理經(jīng)驗(yàn)，豐富的產(chǎn)業(yè)資源，可以滿(mǎn)足當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)發(fā)展的不同需求。

03上海密集成立母基金

在母基金行業(yè)，上海一直走在全國(guó)前列。

根據(jù)母基金研究中心發(fā)布的報(bào)告顯示，上海不僅有超40家母基金，其管理規(guī)模也在全國(guó)各地位居前列。

2020年成立的四支國(guó)家級(jí)母基金均落戶(hù)在上海，包括國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司、國(guó)家綠色發(fā)展基金股份有限公司、中國(guó)文化產(chǎn)業(yè)投資母基金、中國(guó)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革基金，總規(guī)模高達(dá)2449.5億元人民幣。

2022年，多家重磅母基金接連設(shè)立。上海引領(lǐng)接力行健私募基金合伙企業(yè)(有限合伙)完成設(shè)立登記，標(biāo)志著上海引領(lǐng)股權(quán)接力基金(簡(jiǎn)稱(chēng)：S基金)運(yùn)營(yíng)工作正式全面啟動(dòng)，總規(guī)模100億元人民幣，是國(guó)資主導(dǎo)的最大S基金之一;上海園區(qū)高質(zhì)量發(fā)展基金于同年揭牌，計(jì)劃募資規(guī)模100億，助力上海各個(gè)區(qū)域的園區(qū)工作再上新臺(tái)階。

2024年，上海又官宣多家母基金落地。2月，長(zhǎng)三角二期基金正式揭牌。這是一支由上海國(guó)際集團(tuán)組織發(fā)起的市場(chǎng)化母基金，基金目標(biāo)規(guī)模100億元，首封簽約規(guī)模71億元，基金管理人為上海國(guó)方私募基金管理有限公司。

3月，首期200億規(guī)模的上海國(guó)有資本投資母基金完成備案。備案信息顯示，該基金注冊(cè)地為上海市浦東新區(qū)，基金管理人為上海孚騰私募基金管理有限公司。

4月，上海市委金融辦發(fā)布通知，按照《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)上海股權(quán)投資行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》部署要求，支持浦東新區(qū)、黃浦區(qū)、靜安區(qū)、徐匯區(qū)、虹口區(qū)、楊浦區(qū)、閔行區(qū)、臨港新片區(qū)等八個(gè)區(qū)域打造股權(quán)投資集聚區(qū)，提出股權(quán)投資集聚區(qū)設(shè)立不低于100億元的區(qū)級(jí)政府引導(dǎo)基金。

由此可見(jiàn)，在多方支持之下，上海將繼續(xù)保持母基金的優(yōu)勢(shì)，并持續(xù)細(xì)化、優(yōu)化“募、投、管、退”全流程，撬動(dòng)多方資源，吸引更多投資機(jī)構(gòu)落戶(hù)上海，培養(yǎng)出更強(qiáng)大更完善的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的開(kāi)放生態(tài)。。